10 ETF pret Baltijas portfeli
Jau raksta sākumā vēlos informēt, ka šis nav ieteikums pirkt/pārdot akcijas, ETF utt. Līdzīgi kā iepriekšējie raksti, arī šo vēlos balstīt un apkopot ciparus un tos analizēt. Bet atkārtošos, ka šis nav jāuztver kā ieteikums kaut kur investēt. Raksta mērķis ir vairot naudasprasmes, jo ceru, ka lasītājiem pēc šī raksta būs interese vairāk izpētīt kur viņi šobrīd iegulda un pašiem pieņemt lēmumu jau ar bagātām zināšānām.
Esmu apkopojis 10 ETF, kuriem ir zemas izmaksas (no 0.07%-0.45%) un, kuri aptver plašu mērogu (no ASV līdz Emerging markets un no IT sektora līdz World small cap akcijām). Tabulā var redzēt arī katra ETF P/E un P/B
attiecību
, kā arī 2021. gada atdevi. Informēju, ka tabulā ir iespējamas kādas nesakritības, bet domāju, ka tas būs piedodams šādam apskatam, kas nav ieguldīšanas ieteikums :)
Katram ETF galā ir īss komentārs par to, kur tiek ieguldīts.
ISIN | TER | Stocks | P/E | P/B | 1y return | Comment | |
iShares MSCI USA ESG Screened UCITS ETF | IE00BFNM3G45 | 0.07% | 592 | 33.59 | 5.09 | 27.30% | USA ESG |
iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF | IE00BF4RFH31 | 0.35% | 3492 | 20.32 | 2.06 | 15.81% | World small cap |
iShares MSCI World SRI UCITS ETF | IE00BYX2JD69 | 0.20% | 376 | 30.6 | 4.12 | 34.57% | World |
iShares MSCI Europe ESG Enhanced UCITS ETF | IE00BHZPJ676 | 0.12% | 413 | 25.05 | 2.29 | 25.50% | Europe ESG |
AMUNDI INDEX MSCI EUROPE SRI - UCITS ETF | LU1861137484 | 0.18% | 115 | 21.54 | 2.88 | 26.85% | Europe, excl fossil |
iShares Core MSCI Japan IMI UCITS ETF | IE00B4L5YX21 | 0.15% | 1128 | 17.2 | 1.44 | 0.92% | Japan |
SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF | IE00B6YX5D40 | 0.35% | 114 | 17.17 | 2.69 | 24.74% | US Dividends |
iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF | IE00B3WJKG14 | 0.15% | 76 | 35.32 | 11.2 | 33.46% | US IT |
Lyxor MSCI Disruptive Technology ESG Filtered (DR) UCITS ETF | LU2023678282 | 0.45% | 212 | - | 4.84 | 1.79% | Disruptive tech |
AMUNDI MSCI EMERGING ESG LEADERS - UCITS ETF | LU2109787551 | 0.18% | 475 | 15.23 | 2.02 | 0.02% | Emerging market ESG |
Average | 0.22% | 699.3 | 24.00 | 3.86 | 19.10% |
Šo 10 ETF vidējās izmaksas ir 0.22% (kas parasti ir iekļautas indeksa cenā).
Vidēji 700 akcijas katrā indeksā, bet reāli no 76-3492.
Vidēji P/E sanāk 24x (1 indeksam netika rēķināts, bet 2 par pamatu ņemts Benchmark)
Vidēji P/B sanāk 3.86x (2 par pamatu ņemts Benchmark)
Vidēji 2021. gada atdeve sanāk 19.1%
Pirmais novērojums, ka ASV akcijas ir ar lielāku atdevi, bet tai pašā laikā stipri dārgākas (piemēram, USA ESG P/B 5.09x ir daudz dārgāks nekā vidēji 3.86x vai 2.29x Europe ESG). Akciju novērtējuma rādītāji (P/E un P/B) var būt balstīti uz dažādiem datumiem, bet idejiski tie ir tuvu 31.12.2021
Zinām, ka Baltijā pagājušais gads bija gana ienesīgs un balstoties uz Swedbank datiem var redzēt, ka Igaunijā atdeve bija 45.1%, kamēr Lietuva un Latvijā tā bija zemāka, attiecīgi 16.3% un 10.7%.
Swedbank dati*** | P/E | P/B | 1y return | |||
OMX Tallinn TR Index | 1.8 | 2.38 | 45.10% | |||
OMX VILNIUS INDEX | 20 | 1.42 | 16.30% | |||
OMX RIGA INDEX | - | 1.27 | 10.70% | |||
Europe (in EUR terms) | 16.86 | 1.628 | 25.10% | |||
North America (in USD terms) | 44.26 | 4.12 | 26.40% | |||
Emerging markets (in USD terms) | -2.50% | |||||
Pacific (in USD terms) | 2.60% | |||||
Japan (in USD terms) | 16 | 1.84 | -3.80% |
Bet kā gan uz šī fona izskatās Baltijas akciju Portfelis, par kuru rakstu katru mēnesi?
Stocks | P/E | P/B | 1y return | |||
Baltic Stock Portfolio | 26 | 14.11 | 1.32 | 18.48% | ||
Discount to average | -41% | -66% |
Uz 2021. gada beigām portfelī bija 26 Baltijas akcijas, kurām vidēji svērtais P/E sanāca 14.11x (balstoties uz Enlight Research 2021. gada finanšu rezultātu prognozēm un dažām akcijām izmantots Morningstar Faktu lapa). Savukārt, P/B sanāk 1.32x, kas nozīmē, ka abi rādītāji ir ievērojami zem izvēlēto ETF vidējiem rādītājiem, jeb ar 41% un 66% "atlaidi".
Interesanti, ka gan izvēlētie ETF, gan Baltijas akciju Portfelis gadu noslēdza ar ļoti līdzīgu atdevi, kas bija tuvu 20%.
Secinājumus ļaušu izdarīt katram savus, bet cipari rāda, ka Emerging market un Japāna ir ar būtiski zemāku novērtējumu nekā Eiropa akcijas, kuras gan vēl joprojām nav sasniegušas ASV līmeni.
Izskatās, ka Baltijas akcijas turpina būt "lētākas" nekā citviet, bet jāņem vērā, ka dažas akcijas Baltijā gan ir stipri sadārdzinājušās un tas motivē sekot līdzi netikai indeksam, bet arī atsevišķām akcijām. Novēlu, lai 2022. gadā pieņemtie ieguldīšanas lēmumi ir ar lielāku izpratni un pārliecību. Ar ieguldīšanu es domāju, ne tikai naudas resursu, bet laiku un nervus :)