Oil Fund itkā piesardzīgs pret Baltiju
Pagājušā gadā jau rakstīju par šo lielo investoru un tā investēšanas kultūru, ko aprakstīju šeit.
Šoreiz, raksta fokuss tikai uz Baltiju.
Atgādināšu, ka 2022. gadu Baltic Benchmark GI noslēdza ar 11.8% kritumu vs. -20% S&P.
2022. gadā EUR vērtība samazinājās pret USD par ~6%
Jautājums, kā veicās Oil Fund?
Iesaku šo 1h prezentāciju ar Oil Fund vadītāju Nicolai Tangen par 2022. gada rezultātiem un investīciju vidi. Links uz Oil Fund gada atskatu viņu mājaslapā.
Īsumā: 2022. gads bija vēsturiski sliktākais fonda vēsturē (lielākie zaudējumi ever)
Bet daudz vērtīgu atziņu, gan šajā prezentācijā, gan paša Nicolai Tangen veidotajā Podkāstā "In Good Company with Nicolai Tangen", kas pieejams Spotify, ko silti iesaku!
Atgriežoties pie Baltijas.
Man paveras sekojoša aina un izmaiņas kopš pagājuša gada.
Latvijā fonds nu vairs ir akcionārs tikai Madara Cosmetics uzņēmumā. HansaMatrix daļas tika pārdotas, kamēr Madara Cosmetics, izskatās, ka netika veiktas būtiskas izmaiņas akciju skaita ziņā.
Fonds ir izgājis arī no viena Tallinas biržas uzņēmuma - Tallink Grupp. Bet tas netraucē igauņiem būt vadībā starp Baltijas valstīm gan EUR, gan uzņēmuma skaita ziņā, kur iegulda Oil Fund.
Droši vien, ka "pārsteidzošākais" novērojums ir fakts, ka Silvano Fashio Group akcijas uz 2022. gada beigām bija fonda īpašumā (un acīmredzami, ka akciju skaits ir palicis līdzīgs)...
*Protams, ka šeit atruna, jo es nezinu, vai/cik fonds regulāri pērk/pārdod, bet, līdzīgi kā rakstīju pirms gada, tad mans pieņēmums ir, ka šāds fonds nenodarbojas ar day trading.
Bet nu par pozitīvo. Enefit Green izskatās, ka ir vienīgais Baltijas uzņēmums, kura akcijas Fonds ir piepircis, jo Enefit Green gada laikā izauga par 8.26%, kamēr Fondā Enefit Green vērtība ir kāpusi par 25%!
Lietuvā, līdzīgi kā Latvijā un Igaunijā, arī fonds ir izgājis no 1 uzņēmuma - Linas Agro (manuprāt, bad timing) - ka tik nesanāk, ka fonds tagad dzen šo cenu augšā !? (mana spekulācija). Bet, iespējams, ka motivācija iziet no šīs akcijas bija tā mazā vērtība jau pagājušā gadā -> EUR 342k.
Manuprāt, svarīgi akcentēt arī faktu par Grigeo palikšanu portfelī!
Nevarētu teikt, ka šis raksts ir pozitīvs, redzot, ka fonda līdzdalība Baltijas biržu kotētos uzņēmumos samazinās, pie tam būtiski. Piemēram, 2020. gada beigās Fonds turēja Baltijas biržā kotētu uzņēmumu akcijas EUR 36.6m vērtībā, tad sekoja 33% kritums 2021. gadā un vēl 30% kritums 2022. gadā līdz EUR 17.1m.
Lai beigtu šo rakstu uz pozitīvas nots, tad domāju, ka šis kārtējos reizi apliecina, ka lielie ārzemju investori ir piesardzīgi, kas savukārt, mums varētu dot priekšrocību un investēt Baltijas biržas uzņēmumos pirms "Lielās haizivis" atgriežas!
Paturpinot pagājuša gada salīdzinājumu par Baltijas īpatsvaru Fond portfelī, tad procentuāli joprojām sastādam tikai 0.002%, jeb 20% kritums pret pagājušo gadu. (0.0019% vs. 0.0024% 2021)
Kas nozīmē, ka Baltijas akcijas Fonda portfelī sastādītu 0.19eur no EUR 10 000 vērtības (jā 19 centus).
Disclaimer:
Nav investīciju padoms. Vairākas pieminētās akcijas ir autora portfelī. Paši veicam izpēti.